DCA hay còn gọi là tính trung bình chi phí đầu tư. Nó được coi là một phương thức hữu ích để hạn chế rủi ro khi đầu tư và nhiều loại tài sản như cổ phiếu, vàng,…. Khi bạn muốn đầu tư một khoản tiền? Trung bình chi phí (DCA) là thuật ngữ được sử dụng để mô tả chiến lược đầu tư thường xuyên tăng dần, thay vì đầu tư một lần tại một thời điểm.
Khi xem xét việc tham gia vào các khoản đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc quỹ được quản lý, suy nghĩ về việc khoản đầu tư của bạn giảm giá trị có thể khá nản lòng, đặc biệt nếu bạn đã có một khoản tiền đáng kể sẵn sàng đầu tư. DCA là một cách tỏ ra hữu ích với những người đầu tư mới. Giúp họ hạn chế các rủi ro có thể xảy ra.
Đây là hướng dẫn của chúng tôi về nó, cách nó hoạt động và những ưu và nhược điểm của nó.
Mục lục
Vậy thì DCA là gì?
DCA có thể là một giải pháp thay thế tuyệt vời cho việc đầu tư một lần. Thay vì đầu tư tất cả số vốn của bạn trong một lần, ý tưởng là bạn đầu tư thường xuyên số tiền cố định nhỏ hơn trong một khoảng thời gian dài.
Ví dụ: thay vì đầu tư $ 6000 cho một giao dịch, bạn có thể đầu tư $ 1000 mỗi tháng trong vòng sáu tháng. Giá của tài sản bạn mua có thể lên xuống trong khoảng thời gian đó, nhưng bạn luôn đầu tư một số tiền như nhau. Điều xảy ra là bạn sẽ mua nhiều tài sản hơn khi giá giảm trong bất kỳ tháng nhất định nào và ít đơn vị hơn nếu giá cao hơn.
Bạn có thể đã nghe câu nói rằng: “Thời gian trên thị trường quan trọng hơn thời điểm trên thị trường.” Đây là lúc DCA xuất hiện. Bạn có thể muốn mua thêm cổ phiếu khi giá cổ phiếu thấp, nhưng xác định thời điểm thị trường tìm thấy đáy của mức giảm là rất khó – ngay cả đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm!
Hoặc có lẽ bạn đã tiết kiệm đủ tiền để mua gói cổ phiếu đầu tiên của mình và khi bạn có đủ giá cổ phiếu của cổ phiếu bạn muốn mua đã tăng đều đặn. DCA giảm bớt nhu cầu tìm giá dưới cùng hoặc đỉnh của giá cổ phiếu. Trong một số trường hợp, có thể loại bỏ rủi ro về thời gian khi cố gắng chọn đáy của thị trường.
Bạn có biết cuộc gọi ký quỹ là gì không? Và làm cách nào để tránh cuộc gọi ký quỹ?
Cách DCA hoạt động ra sao?
Hãy sử dụng ví dụ giả định “$6000 trong sáu tháng” – giả sử một nhà đầu tư muốn đầu tư tiền vào Công ty X, nhưng giá cổ phiếu của nó gần đây khá lên xuống thất thường. Nhà đầu tư quyết định sử dụng DCA trong khoảng thời gian sáu tháng, đầu tư $ 1000 mỗi tháng bất kể giá cổ phiếu là bao nhiêu. Đây là cách nó diễn ra đối với nhà đầu tư:
| Tháng | Đầu tư | Giá cổ phiếu ($) | Đơn vị đã mua |
| 1 | $1000 | 8 | 125 |
| 2 | $1000 | 5 | 200 |
| 3 | $1000 | 4 | 250 |
| 4 | $1000 | 2 | 500 |
| 5 | $1000 | 3.33 | 300 |
| 6 | $1000 | 6.66 | 150 |
| $6000 | Giá trung bình: 3.9344 | 1525 |
Thay vì đầu tư toàn bộ 6000 đô la trong tháng đầu tiên và kết thúc với 750 đơn vị, nhà đầu tư sử dụng DCA đã đầu tư một cách đáng kinh ngạc trong khoảng thời gian sáu tháng – và do giá cổ phiếu biến động lên xuống trong thời gian này, cuối cùng họ đã mua 1525 đơn vị.
Trong khi giá của cổ phiếu có thời điểm giảm xuống thấp tới 2 đô la, thì vào cuối thời hạn sáu tháng, cổ phiếu có giá trị là 6,66 đô la, có nghĩa là danh mục đầu tư gồm 1525 đơn vị có giá trị là 10.156,50 đô la. Thay vào đó, nếu nhà đầu tư đầu tư một lần vào đầu kỳ, 750 đơn vị sẽ trị giá 4995 đô la, có nghĩa là nhà đầu tư sẽ bị lỗ khi đầu tư.
Tuy nhiên, DCA không phải là một chiến lược phi rủi ro. Ở thị trường tăng trưởng ổn định, DCA có thể mang lại lợi nhuận thấp hơn.
Khi nào DCA có thể bị sai?
Như ví dụ trên cho thấy, DCA hoạt động tốt nhất đối với các tài sản có giá dao động hoặc khi giá giảm và sau đó tăng lên. Bằng cách đầu tư đều đặn, bạn có thể có lợi từ sự biến động giá của chứng khoán bạn đã chọn theo thời gian.
Tuy nhiên, mặt trái của điều này là việc chọn sử dụng DCA khi thị trường đang tăng có thể làm giảm lợi nhuận tiềm năng của bạn. “Mua thấp, bán cao” là điều mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng tìm cách làm, nhưng bằng cách áp dụng DCA trong thị trường tăng giá (tăng), bạn đang mua thấp và mua cao, điều này có thể không tối ưu.
| Tháng | Đầu tư | Giá cổ phiếu ($) | Đơn vị đã mua |
| 1 | $1000 | 8 | 125 |
| 2 | $1000 | 10 | 100 |
| 3 | $1000 | 16 | 62 |
| 4 | $1000 | 13.245 | 75 |
| 5 | $1000 | 20 | 50 |
| 6 | $1000 | 15.62 | 64 |
| $6000 | Giá trung bình: 12.60 | 476 |
Nếu nhà đầu tư đặt toàn bộ $ 6000 vào bảo mật mà họ lựa chọn ngay từ đầu, thì đến cuối giai đoạn sáu tháng, họ sẽ sở hữu 750 đơn vị trị giá $ 11,715. Nhưng bằng cách sử dụng DCA trong cùng khoảng thời gian, nhà đầu tư có được 476 đơn vị trị giá tổng cộng 7.435,12 đô la.
Mặc dù nhà đầu tư vẫn kiếm được lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ, nhưng số tiền đó nhỏ hơn mức mà họ sẽ kiếm được bằng cách đầu tư một lần khi bắt đầu.
Xem thêm bài viết: IPO 2022: 7 thương vụ sắp diễn ra trong năm.
Kết luận: Liệu đây có phải là một chiến lược đáng giá?
Cuối cùng, bạn có chọn DCA hay không phụ thuộc vào các quyết định đầu tư của bạn phải luôn được hướng dẫn bởi các mục tiêu đầu tư của bạn. Cố gắng tính toán thời gian thị trường để thu lợi nhuận ngắn hạn có thể mang lại lợi nhuận nếu làm tốt, nhưng nó cũng có thể mang lại nhiều rủi ro.
Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm việc tạo ra của cải lâu dài, cách tiếp cận của bạn thường phải khác và biến động giá hàng tháng ít phải lo lắng hơn.
Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không cho thấy hiệu suất trong tương lai, nhưng thị trường đầu tư thường tăng trong dài hạn bất chấp sự biến động ngắn hạn, vì vậy hãy ghi nhớ điều đó khi nghĩ đến việc đầu tư tiền vào cổ phiếu hoặc bất kỳ loại chứng khoán nào.
Tổng hợp: hethongtienao.com